發(fā)布時間：2024-10-14 編輯：海南海藥
以假亂真
在“踩雷”第三方財富公司的投資者中，不乏有在銀行、券商等金融機構(gòu)工作的經(jīng)歷，金融和理財知識豐富的專業(yè)人士。
林輝退休前一直從事銀行投資理財工作。“幾年前我買過排名第一的第三方財富公司理財產(chǎn)品，后來我發(fā)現(xiàn)他們的產(chǎn)品有資金池，就趕緊撤出了。我在銀行工作那么多年，碰到過很多資金池出問題的，所以我堅決不碰資金池?！?/p>
“后來我接觸到Y(jié)財富的地產(chǎn)類產(chǎn)品，年化收益率約為8%至9%，按照我在銀行辦理地產(chǎn)和理財業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，我覺得收益率屬于正常范圍。我想著只要底層資產(chǎn)是實實在在并一一對應(yīng)的，即使行情不好，投資損失也不會太大。為了控制風(fēng)險，我精挑細選了二三十個項目，選取的都是大的地產(chǎn)商在一線城市或者省會城市的項目?！?/p>
林輝表示，對于購買的產(chǎn)品，自己大部分都做了底層資產(chǎn)調(diào)查。“比如房地產(chǎn)項目，我基本都去現(xiàn)場看過或者在網(wǎng)上查過，都是真實存在的。我還讓理財顧問帶我查看了幾個項目的底層協(xié)議，看到了合同上都蓋了（地產(chǎn)公司）公章。按照我的工作經(jīng)驗，感覺有底層協(xié)議和公章，項目應(yīng)該就是真的了。可我萬萬沒想到，底層協(xié)議也可能造假?！?/p>
林輝舉例說：“有個項目，雖然協(xié)議是真的，但是募資金額和對方（地產(chǎn)公司）融資金額嚴重不匹配，超募好幾十倍。我查看底層協(xié)議的時候，公司稱融資金額和利率都是商業(yè)秘密，全部打了馬賽克不讓查看，我當時覺得也能理解，但沒想到這里也藏著貓膩?！?/p>
“現(xiàn)在感覺，他們的騙局都是精心設(shè)計好的，我這種搞了幾十年理財?shù)娜硕急或_進去了。如果我知道產(chǎn)品沒有抵押、沒有回購、沒有擔(dān)保，我肯定不會買，如果他們告訴我這里面有資金池，我也肯定不會買。但是他們一再向我承諾產(chǎn)品是一一對應(yīng)，并把底層合同給我看了，這一切看上去太真了，我選擇了相信他們。”林輝說，唯獨沒有親自向融資的地產(chǎn)公司進行最后的核實。
事實上，對于大部分投資人而言，即使有意識去了解產(chǎn)品底層，也很難從這些公司精心設(shè)計的產(chǎn)品合同中辨別真假。
李金霞曾在X公司購買了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，在詢問產(chǎn)品底層時，理財師直接向他提供了一系列提貨單?！拔移鋵嵅⒉幻靼啄切﹩螕?jù)都是做什么的，但對方說他們做大宗商品行業(yè)有幾十年了，我想著既然單子都敢給我看，就覺得應(yīng)該是沒什么問題的。”她根本不能識別，空轉(zhuǎn)貿(mào)易和正常貿(mào)易的提貨單有什么區(qū)別。
正是由于大多數(shù)投資人對金融和投資一知半解，為第三方財富公司的夸張宣傳留下空間。比如，理財顧問宣稱產(chǎn)品都經(jīng)過正規(guī)備案，但實際上產(chǎn)品備案地可能是“偽金交所”，而投資人對其中的門道并不明晰。
一位投資人告訴記者，理財顧問推銷產(chǎn)品時稱底層的債權(quán)項目都在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)做了登記，并借此國家信用為產(chǎn)品背書，自己查詢后發(fā)現(xiàn)確實能找到登記的債權(quán)。然而出事后再去深究，投資人才發(fā)現(xiàn)該公示系統(tǒng)只負責(zé)債權(quán)登記，并不對登記內(nèi)容的真實性進行審核。
反向“預(yù)警”
“越大的謊言越容易讓人相信，我現(xiàn)在就是這種感覺?；叵肫饋?，自己當初是有機會警覺風(fēng)險的?！本吐氂谀橙痰耐顿Y人唐林說。
2021年當代地產(chǎn)、恒大地產(chǎn)爆雷，唐林通過Y財富購買的以這兩家公司項目為底層的理財產(chǎn)品卻提前兌付了。
“當年涉及爆雷地產(chǎn)公司的產(chǎn)品，Y財富居然都能正常兌付。事后仔細想想，如果真的如他們所宣傳，他們的產(chǎn)品和底層都是一一對應(yīng)的，怎么可能做到全部正常兌付？這說明里面很可能是資金池，或者錢根本就沒投到底層項目上。”唐林向記者分析道，“我認識一個投資人警覺性很高，他就是在那個時候意識到不對勁，要求理財顧問提供底層項目回款憑證，公司提供不出來，他就不再繼續(xù)投資，算是安全下車了?！?/p>
不過在多數(shù)投資者眼中，對底層爆雷產(chǎn)品的提前兌付并非預(yù)警，反而可能意味著公司有特殊的“能量”，理財顧問同樣借此宣傳，進一步強化了投資人對公司的信任。
“這幾年不少投資平臺出事，我也在別的投資平臺踩過雷，但我當時還繼續(xù)在Y公司購買產(chǎn)品，很重要的一個原因就是恒大爆雷后，我在這里買的底層是恒大項目的產(chǎn)品都如期兌付了。我也問過他們?yōu)槭裁茨苋缙趦陡叮碡旑檰柛嬖V我說恒大的地產(chǎn)項目把預(yù)售證拿出來做了抵押，所以必須給他們還錢?，F(xiàn)在想想這些說辭都是話術(shù)，但當時畢竟拿到錢了就沒往深里想，就覺得還挺增加我的投資信心的?！币晃煌顿Y人告訴記者。
隨著相關(guān)財富公司的陸續(xù)爆雷，有的案件已進入司法程序，有的仍未被定性或立案，投資人依舊在苦苦等待。
（文中受訪者姓名均為化名）
（本文轉(zhuǎn)載自證券時報）
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